HDB Financial Services IPO: HDB Financial Services का ₹12,500 करोड़ का आईपीओ 25 जून को खुलेगा, जिसमें ₹2,500 करोड़ का fresh issue और ₹10,000 करोड़ की offer for sale (OFS) शामिल है। मूल्य बैंड ₹700 और ₹740 प्रति शेयर के बीच निर्धारित किया गया है।
HDB Financial Services IPO: आइए HDB Financial के Red Herring Prospectus (RHP) से प्रमुख बातों पर एक नज़र डालते हैं, जिन्हें निवेशक इस इश्यू को सब्सक्राइब करने से पहले जानना चाहेंगे।
HDB Financial IPO – Promoters
HDFC Bank एचडीबी फाइनेंशियल का प्रमोटर है। HDFC Bank के पास कंपनी के 750,596,670 इक्विटी शेयर हैं, जिनकी face value ₹10 है, जो जारी किए गए प्री-ऑफर के 94.04 प्रतिशत के बराबर है।
HDB Financial IPO – प्रमुख प्रतिद्वंद्वी
आदित्य बिड़ला फाइनेंस, बजाज फाइनेंस, चोलामंडलम इन्वेस्टमेंट एंड फाइनेंस कंपनी, एचडीबी फाइनेंशियल सर्विसेज, एलएंडटी फाइनेंस, महिंद्रा एंड महिंद्रा फाइनेंस, श्रीराम फाइनेंस, सुंदरम फाइनेंस और टाटा कैपिटल कंपनी के कुछ प्रमुख प्रतिद्वंद्वी हैं।
HDB Financial IPO – बिजनेस
CRISIL की रिपोर्ट और RHP के अनुसार, एचडीबी फाइनेंशियल gross loan book आकार के मामले में भारत में सातवीं सबसे बड़ी, Non-banking financial company (NBFC) है, जो 31 मार्च, 2024 तक ₹902.2 बिलियन है, जो अपने NBFC प्रतिस्पर्धियों के बीच है। HDB Financial एक विस्तृत omnichannel distribution network के माध्यम से विविध ग्राहक आधार को ऋण उत्पादों का एक बड़ा पोर्टफोलियो प्रदान करता है।
HDB Financial IPO – Financial Performance
वित्त वर्ष 25 के अंत में कंपनी की कुल संपत्ति ₹1,08,663.29 करोड़ थी। वित्त वर्ष 23 के लिए इसका profit after tax (PAT) ₹1,959.35 करोड़ था, जो वित्त वर्ष 24 में बढ़कर ₹2,460.84 करोड़ हो गया। वित्त वर्ष 25 में कंपनी का PAT ₹2,175.92 करोड़ था। वित्त वर्ष 23 में revenue from operations ₹12,402.88 करोड़ था, जो वित्त वर्ष 24 और वित्त वर्ष 25 में क्रमशः ₹14,171.12 करोड़ और ₹16,300.28 करोड़ हो गया। RHP के अनुसार, वित्त वर्ष 25 तक, HDB Financial का GNPA अनुपात 2.26% का चौथा सबसे कम और NNPA ratio 0.99% का पांचवां सबसे कम है।
HDB Financial IPO- Profitability parameters
वित्त वर्ष 2025 तक, HDB की उधार लेने की औसत लागत 7.90% थी, जो कि समकक्षों के बीच छठी सबसे कम है। साथ ही, वित्त वर्ष 2025 तक HDB Financial के पास अपने NBFC समकक्षों के बीच 14.72% के साथ इक्विटी पर पांचवां सबसे अधिक रिटर्न है। वित्त वर्ष 2025 तक, HDB Financial के पास अपने NBFC समकक्षों के बीच तीसरा सबसे अधिक उत्तोलन स्तर (5.9 गुना) और तीसरा सबसे अधिक प्रावधान कवरेज अनुपात (55.95%) है।
HDB Financial IPO- Distribution footprint
RHP के अनुसार, वित्त वर्ष 2025 तक, HDB Financial के पास सबसे अधिक 89,943 कर्मचारी हैं। उसके बाद Shriram Finance का स्थान है, जिसके पास कुल 79,872 कर्मचारी थे। साथ ही, HDB Financial के पास अपने NBFC साथियों के बीच दूसरी सबसे बड़ी और तीसरी सबसे तेजी से बढ़ती ग्राहक फ्रेंचाइजी है, जो वित्त वर्ष 2025 तक 19.2 million ग्राहकों की संख्या पर आधारित है, जो वित्त वर्ष 22 और वित्त वर्ष 25 के बीच 26.88% की CAGR से बढ़ी है।
HDB Financial IPO – Low penetration rate
“भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में काफी Low penetration है, जैसा कि कैलेंडर वर्ष 23 की चौथी तिमाही में भारत के लिए 56% के मौजूदा बैंक credit-to-GDP ratio में देखा गया है। भारत में प्रति 100,00 लोगों पर वाणिज्यिक बैंक शाखाओं और एटीएम की संख्या अन्य देशों के मुकाबले काफी कम है। यह बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के लिए लंबी अवधि में अपार अवसर प्रदान करता है” ऐसा कंपनी RHP का कहना है।
HDB Financial IPO – NBFC credit प्रणालीगत ऋण की तुलना में तेजी से बढ़ेगा।
NBFC credit वृद्धि में तेजी से वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है।कंपनी के RHP के अनुसार, वित्त वर्ष 19 से वित्त वर्ष 25 के दौरान, NBFC credit में 13.2% की CAGR से वृद्धि देखी गई है। वित्त वर्ष 19 तक NBFC का AUM लगभग ₹23 लाख करोड़ था, जो वित्त वर्ष 25 तक 13.2% की छह साल की CAGR से बढ़कर ₹48 trillion हो गया।कंपनी के RHP में कहा गया है की , “अर्थव्यवस्था में तेजी के सुधार से वित्त वर्ष 26 में उपभोक्ता मांग बढ़ने की उम्मीद है, जिससे healthy growth होगी NBFC में।